Defi抵押+合約做空策略請教 - 數位貨幣

假如我有1000美金 買入ETH

拿到BSC上的Venus抵押 貸一半出來500美金

再拿去幣安永續合約做空(2x槓桿) 吃資金費率

這樣是不是比傳統的期現套利還好?

如果傳統期現套利

我現貨等值1000美金

避免合約爆倉 至少拿500美金做保證金

那這樣我必須拿1500美金出來


但是透過defi拿現貨去抵押

代表我只要1000美金就可以完成


而且幣安永續合約資金費率3年都是正
https://i.imgur.com/mxLg0tH.png


拿到的資金費率付貸款利息還有10%-15%利潤

另外venus抵押貸款還有xvs拿

所以

狀況1

ETH價格上漲到幣安倉位爆掉 代表VENUS抵押價值上升50%(實際上爆倉價會高一點
因為中間我有吃到資金費率)

我將VENUS那邊ETH贖回(扣掉貸款+利息的錢)拿回ETH

我可能需要準備另外500多美金贖回VENUS的ETH

贖回ETH的價值-額外準備500美金=獲利或虧損



狀況二

這可能會比較慘

ETH價格下跌到VENUS抵押價值剩餘600美金(實際上可能要在更高的金額就要還款因為有
利息)

必須趕快將幣安空倉平掉還款

因為VENUS ETH抵押比率60% 代表原本1000美金ETH價值不能低於600美金

而且也不能放到清算 不然會被扣10%清算費

這時雖然空倉那邊獲利 400美金

假如資金費率在價格下跌情況變負的

我就要付資金費率+還款利息

如果VENUS不小心清算了 空倉最少可以拿回約900美金

損失10%


狀況三

最糟狀況

VENUS預言機或智能合約異常

或者幣安直接向上插針


導致其中一方直接清算、爆倉、被鎖、被盜

損失50%以上

但發生機率不高


綜上

如果扛的住狀況三

這樣策略是可行嗎

有沒有其他地方是沒有考慮到?



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