加密貨幣閒聊區 5/18 投資、投機、賭博 - 數位貨幣

因為最近版上討論回溫，所以這個禮拜再來開一次閒聊，不過先喊個通關密語：

All in BTC Fa Da Tsai

All in BTC Fa Da Tsai

All in BTC Fa Da Tsai

免得被人說我讓他"少賺了"

其實人還真的蠻奇怪的，賠錢套牢了當沒事，但是少賺了卻心痛不已。

很多人明明就是賭徒心態，卻以為自己在投資。

這種寧可賠錢也不可少賺就是一種典型的賭徒心態。

定義投資、投機、賭博行為的方式並非是看投資標的，而是看心態和目的。



投資看得是未來長期可以收到穩定的正向現金流，或是此資產可長期穩定增值。

可高概率算出未來投資報酬率ROI的，那可以算是投資。

因為是買進"資產"，重視投資標的的基本面。

我們可以得到收益的正期望值。



投機的話，則不管投機標的是否算是個資產，就算是無用電子訊號也OK。

反正我只期望低檔買進，高點賣出，賺取價差，那就是投機。

很典型的像是本來的避險工具期貨、選擇權、權證都被人當作投機工具。

他並沒有未來長期的正向現金流，甚至一段時間後就要結算歸零。

但只要我能高點賣出，爽賺啦，只要風險和籌碼控制好就可以。

雖然短期收益可能波動有點劇烈，但有經驗的投機老手也可以得到長期收益的正期望值。



那賭博咧，賭博則是完全不判斷風險、不判斷基本面、每一把都ALL IN。

反正輸了大不了爛命一條，住公園凍死罷了。

贏了就ALL IN再ALL IN。很快就可以富比巴菲特。

我們來看看典型的漲了幾千美金就ALL IN，這兩年來要ALL IN幾次。


https://i.imgur.com/dSGChVF.png

2018年一月的第一個禮拜：從13800回到17100

ALL IN

2018年二月中：從6800到11600

還跌？沒關係，賣房子 ALL IN 辣

2018年四月中到四月底：從6500到9800

打W底了，這次一定回上萬點，把老婆賣了!!! ALL IN 辣~~~

2018年七月中：從6000到8300

三重底，把腎賣了，ALL INNNNN..........

後面的故事掰不下去惹，用慘可能都難以形容。


無論是投資還是投機都沒有那種ALL IN那種事情。

先講我的作法好了，我的作法還比較偏向巴菲特的價值投資法。

透過研究和資訊落差，發現被低估的好標的，用便宜價格大量買進持有，甚至越跌越買。

但是假如該標的原有價值已經不存在了，那自然多持有一秒都嫌久。



我在2011年發現比特幣這中本聰發明的神奇金流工具。

首先我先仔細看過論文，然後去水龍頭領幣，確定比特幣這個概念是真實可運作的。

透過社群參與和大量蒐集比特幣相關資訊，了解到比特幣去中心化理念是真實存在的。

到這邊我認為比特幣將是可以和Internet相媲美的重大發明，

而且一但引爆，將會和網際網路一樣無堅不摧，與人類文明共繁榮。

但這個時候的比特幣竟然一枚不到一美金，總市值不到一千萬美金，極度被低估。

所以我開始大量組裝礦機，開始大量挖礦，並且把每月剩下的收入拿去MtGox買BTC。

那個時候還沒有專用硬體錢包，所以是一台專門的筆電當錢包，絕大部分時間都斷網關機。

捱過了2011年和2013年的兩大泡沫，我都沒有賣掉，因為我認為BTC的基本價值沒有消失。

Bitcoin對我而言一直都是"無敵"的，不光是擁有幣圈最棒的社群和開發團隊。

甚至本來就應該是全世界最棒的金流網際網路。

他需要的只是一個使用者和商家數量的臨界質量，當到達這個臨界質量。

比特幣將開始透過網路效應不斷增幅自己的價值直到全世界大部分的人都使用它。

對商家而言，比特幣收款的成本比用信用卡低，而且可以馬上結算換法幣。

對客戶而言，將是網路使用上最佳支付方式，沒有信用卡盜刷問題，也沒有自動續約問題。

對全世界的資本流動而言，它是金流的超導體，所有地理隔閡和政治環境都難以阻止金流。


直到2017年，Blockstream徹底摧毀了我的夢想，BTC也不再具有我當初認定的價值。

那這樣BTC自然就沒有投資的價值，所以這個時候我已經改成投機心態。

BTC就挑個好價位賣出吧，我的確也在接近兩萬美金的時候，說高點已到。

之後都是能幹譙Blockstream就幹譙Blockstream。

基本上以投機而言，風險是重要的評估因素，因此不要逆風操作。

明明就是熊市狀態，你還ALL IN??

基本上投機一定都是順勢操作，牛市一般人持有做多，熊市裡的高手才做空。

既然BTC跌破一萬美金，熊市已成形，我幹嘛跳出來叫大家ALL IN BTC????

而且就算真的要投機，ALL IN是最爛的風險控制方式。



等了一年半，總算等到熊市應該過了的階段，對於投機者，是可以入場的時候。

但是我為什麼沒很急？ 讓大家少賺？？

之前連六千美金的鐵板都還沒突破，根本難以認定就脫離熊市。

就算像現在這樣莫名其妙就突破六千美金，那也根本不用太急著全押進場。

依照往年經驗，牛市都會持續個至少半年，現在從愚人節變盤到現在也不過一個半月。

而且這次驚驚漲，我認為隨時都有可能大幅度拉回，找個自己舒服的點位入場即可。

市場也在8000多美金發生漲不動，資金流向其他競爭幣的短期高點現象。

歐應哥喊ALL IN的價格大約7100美金，我現在發文是7050美金。

所以說急什麼呢？我還多賺了幾天的銀行利息錢咧。

歐應哥只叫人入場，卻沒帶人出場，以投機的角度來講是非常不負責任的。

對於投機而言，何時出場比何時入場還重要太多。



最後以投機而言，我認為熊市應該已經過去。

未來半年到明年都還有很多題材未放出，所以現在入場應該還算是早。

Bitstamp跌的最猛烈的那一波也沒有跌破六千美金，所以六千鐵板應該還穩。

只要沒有重新有效跌破六千美金的價位，那就可以布局入場。

目前莊家脫手USDT炒BTC已經炒熱市場炒起來了，這反而有利於USDT。

https://i.imgur.com/PCXGEOi.png
https://coincodex.com/crypto/bitcoin/exchanges/

因為會有許多新韭菜進來接手USDT，撐需求讓USDT不會爆炸。

現在只要美國沒有閒著沒事幹捏爆Bitfinex應該就不會再回到熊市。

只是BTC作為幣圈的基礎貨幣，它本身的笑能綁著整個幣圈交易。

反正就算假如這次只有小打小鬧，突破前高應該也不難。


但以投資的角度來看，現在是個蠻有趣但也蠻難抉擇的時期。

現在幣圈有極大的資訊落差，這要歸功於Blockstream Core的言論管制和洗腦言論。

讓許多人對於BTC的缺點視而不見，甚至認為這個是feature。

價值投資法就可以利用這種資訊落差找到價格被低估的標的。

至於哪些是價格被低估的標的大家就自行研究了。

若是價值投資法的人可以組一個投資組合，不光是BTC，但也不用太多幣。

可以投資真正有潛力的金流幣像是BCH，或是真正去中心化的智能合約平台ETH。

認為隱私是人性的基本價值則可以加一些匿蹤幣譬如XMR。

若是認為區塊鏈已經到極限了，則也有IOTA這種tangle幣，Cosmos做跨鏈整合的幣。

反正以價值投資法的角度，BTC可能已經是太貴了，其他幣更有增值的潛力。

像這種長期持有投資基本上就無腦佛系持幣就好，

每個月用不會影響自己生活的金額定額定期投資。

反正有起來就漲個一百倍，沒起來也不會痛到影響生活。

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